高成長インド・中型株式ファンド:インドのインデックスをも上回るパフォーマンス

ファンド情報

ファンド概要

主要投資対象は、インドの取引所に上場している中型株式(ニフティ中型株100採用銘柄または当該指数採用銘柄に準じた時価総額を有する銘柄)。大型、小型株式に投資することがある。インドの代表的な総合金融グループの一つ、「コタック・マヒンドラ」グループが実質的な運用を行う。原則として、為替ヘッジを行わない。ファンドオブファンズ方式で運用。

三井住友DSアセットマネジメント株式会社

インドの内需関連株へ投資するファンド

こちらのファンドは、成長著しいインドの中型株へ投資を行うファンドです。

ファンドの中身を見てみると、中型株で8割、残りが大型株と小型株に投資をしているというものです。

組入銘柄も、日本では知名度が皆無の銘柄が多いです。

例えば、政府系の⾦融サービス会社であるPower Finance Corporationや、ソフトウェアのPersistent Systems、レストラン情報の紹介に加え、フードデリバリー(宅配サービス)などをインターネットを通じて⾏うZomatoなどが組み入れ上位になっています。

また、インド市場でのIPO銘柄にも積極的に投資をしており、インド国内で運用を行っているコタック社の銘柄選定も徹底されています。

インドの代表的な銘柄はICICIバンクやインフォシスなどといった企業が有名ですが、このファンドはそういったグローバル企業ではなく、インド内需を中心に売上を上げている企業が中心です。

そのため、組み入れの多くはグローバル企業ではなく、インド国内で利益を稼ぐ内需関連株がメインとなっています。

なかでもインドの消費拡大による恩恵を受ける企業が多いため、インドの成長を享受できるポートフォリオです。

ファンドの実績

パフォーマンスチャート

出所:Yahoo!ファイナンス

世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。分配金込基準価額。

パフォーマンス表

トータルリターン
3年
トータルリターン
5年
シャープレシオ
3年
シャープレシオ
5年
コスト
(信託報酬等)
26.21%19.83%1.830.822.05%

トータルリターン、コストは年率

組み入れ銘柄上位リスト

順位銘柄名業種組入比率
1位Zomatoインド消費者サービス3.80%
2位Power Finance Corporationインド金融サービス3.30%
3位Shriram Financeインド金融サービス3.20%
4位Cummins Indiaインド資本財2.60%
5位Apollo Hospitals Enterpriseインドヘルスケア機器・サービス2.50%
6位PB Fintechインド保険2.50%
7位Persistent Systemsインドソフトウェア・サービス2.40%
8位Thermaxインド資本財2.30%
9位Max Financial Servicesインド保険2.30%
10位Max Healthcare Instituteインドヘルスケア機器・サービス2.20%

インドの株式指数を上回る高パフォーマンス

パフォーマンスを見ると、過去の動きは絶好調です。

インド株全体が上昇したこと、インドルピーに対して円安になったことに加え、インドの内需が好調なことにより組み入れられている中型株の業績が好調であったことが要因です。

インドの代表的なインデックスであるSENSEX指数と比較してもこのファンドのパフォーマンスが上回っており、世界株平均にも大きく勝っています

運用の効率性を示すシャープレシオも1.8と、かなり良い数字です。

シャープレシオは、いわば「リスクに見合ったリターンが取れているか」という意味がある指標です。

このファンドは、インドの中型株へ投資するファンドであり、リスク(標準偏差)は一般的な先進国株式よりも大きいです。

しかし、リターンもしっかり取れているため、その分シャープレシオも良くなっています。

こういったファンドの投資先の銘柄をを分析することや、インドのIPO銘柄へ投資することは日本の個人投資家ではほぼ不可能です。

そういう意味でこのファンドに投資をする価値は十分にあると言えます。

しかし、新興国株式ファンドであるということは変わりないため、リスクはどうしても高くなります。

今後のインド経済や世界情勢によっては大きく値を下げる場面も出てくる可能性もあるため、それを承知の上で投資を行いましょう。

買える金融機関一覧

21社
フィデリティ証券
楽天証券
auカブコム証券
PayPay銀行
SBI証券
SMBC日興証券
あかつき証券
アイザワ証券
丸八証券
十八親和銀行
岡三証券
木村証券
東洋証券
東海東京証券
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清水銀行
熊本銀行
福岡銀行
野村證券
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