アクティブファンドとインデックスファンドという言葉を聞いたことがある方も多いのではないでしょうか。
アクティブファンドとインデックスファンドには大きな違いがあります。
それぞれの違いを見ていきましょう。
アクティブファンドとインデックスファンドの比較
アクティブファンドとインデックスファンドの違いを理解することは、投資資金を最大限に活用するために不可欠です。
アクティブファンドは、ファンドマネージャーという専門家が運用する投資ファンドです。ファンドマネージャーは、市場の変化に合わせて投資家の資産を管理します。
ファンドマネージャーは、投資家の資産を最大限に活用するために、積極的な運用戦略を使用して、市場平均を上回るパフォーマンスを目指します。
一方、インデックスファンドは、日経平均やS&P500指数などの市場の指数に基づいて投資を行う投資ファンドです。
インデックスファンドは、投資パフォーマンスが対象した指数の市場平均とほぼ同じになるように運用しています。
アクティブファンドとインデックスファンドの両方を活用することで、将来の投資パフォーマンスを効率的にすることができます。
これらは、一概にどちらが良いというものでもなく、それぞれにメリット・デメリットがあります。自分の資産を最大限に活用するためには、アクティブファンドとインデックスファンドの両方を活用することをお勧めします。
アクティブファンドのメリットとデメリット
アクティブファンドのメリット
アクティブファンドでは、どの個別の企業に投資するかを考えなくて済みます。つまり銘柄選定のリスクを軽減できるのです。
これは、アクティブファンドのファンドマネージャーが独自にどの銘柄に投資しようか、いつ売買しようか、という決定を行っているためです。
さらに、アクティブファンドでは、リスクを取る積極的な投資戦略を実行できるという利点があります。ファンドマネージャーを通じて、市場の変化に応じて投資戦略を変更したり、新しい投資を行ったりすることができます。
アクティブファンドのデメリット
まず、アクティブファンドは高い手数料がかかることがあります。専門知識を持ったファンドマネージャーが投資判断を行ったり、そのための分析チームなども必要となるからです。
また、アクティブファンドでは、投資した資産が急激な価格変動により大きな損失を被る可能性もあります。
インデックスファンドのメリットとデメリット
インデックスファンドのメリット
インデックスファンドを利用することで、投資家は単一銘柄の投資リスクを大幅に抑えることができます。インデックスファンドは、銘柄選定のリスクがないため、対象の指数に対して安定したリターンを得ることができます。
また、インデックスファンドは、アクティブファンドに比べて安い手数料で投資を行うことができます。そのため、投資を行う上でのコストを大幅に削減することができます。
インデックスファンドのデメリット
インデックスファンドは、パフォーマンスが対象の指数に連動しているため、指数以上の利益は得られません。つまり、その対象の指数の変動を正確に予測する必要があるということです。
手数料だけで比較してはいけない
アクティブファンドとインデックスファンドの最も大きな違いは、手数料でしょう。手数料は安いに越したことはありませんので、その点だけでいうとインデックスファンドの方がいいと思われがちです。
しかしここに大きな落とし穴があります。重要なことは、「手数料を引いたあとのリターンがどうか」です。
例えば、手数料が5％のファンドで手数料を引いたあとの利益が10％の場合と、手数料が1％のファンドで手数料を引いたあとの利益が2％の場合では、前者の方を選ぶと思います。
実際はリスクがどうかとか選ぶポイントはありますが、ここではリターンだけに限って考えてみてください。
全く同じ運用をする2つのファンドがあったとすると、手数料が安いほうが良いに決まっています。しかし、ファンドの中に同じ運用をするものは基本的にありません。
スーパーに行って、高いブランド牛と安い豚肉を比較しているようなものです。
ファンドは手数料だけで比較してはいけないということは忘れないでください。
アクティブファンドとインデックスファンド両方を有効活用しよう
近年、投資環境が大きく変化しています。投資を有効に行うためには、多様な投資手法を検討する必要があります。その中で、アクティブファンドとインデックスファンドの2つの投資手法があります。
アクティブファンドは、ファンドマネージャーがマーケットを分析し、投資を行うことで投資家が最大の利益を得るような投資戦略を採用する投資手法です。ファンドマネージャーは、マーケットの状況を熟知し、市場全体の中で最もリターンを得られる投資を行うことができます。
インデックスファンドは、市場全体を反映した投資戦略を採用する投資手法です。インデックスファンドは、特定の指数を反映した株式投資を行うことで、投資家が対象の指数と同等の利益を得るような投資戦略を行います。
アクティブファンドとインデックスファンドを有効活用するためには、まず投資目的を明確にし、それに合った投資手法を決める必要があります。
長期的な資産運用を行う場合は、インデックスファンドを有効活用するのが望ましいでしょう。インデックスファンドは、市場全体を反映した株式投資を行うことで、長期的な利益を得ることができます。
一方、短期〜中期的な投資を行う場合は、アクティブファンドを有効活用するのが望ましいでしょう。アクティブファンドは、市場の状況を熟知し、最もリターンを得られる投資を行うことができます。そのため、短期〜中期的な投資を行う場合は、アクティブファンドを有効活用することで、最大の利益を得ることができます。
アクティブファンドとインデックスファンドはどちらが良いという訳ではありません。それぞれの市場の状況や投資目的に応じて両方活用すると良いでしょう。
