ファンド概要
主要投資対象は､日本の取引所に上場(これに準ずるものを含む)されている株式｡個別企業分析により､市場平均等に比較し成長力があり､その持続が長期的に可能と判断される企業を選定し､利益成長性等と比較して妥当と思われる株価水準で投資｡ベンチマークは､TOPIX(配当込)｡
フィデリティ投信株式会社
残高5,000億円を誇る老舗日本株ファンド
このファンドは、1998年設定で純資産残高が5,000億円を超える大型ファンドです。
投資対象は日本株で、100以上の金融機関が取り扱うなど、かなり有名です。
投資対象は成長株（グロース株）で、銘柄選定に力を入れており、徹底的な銘柄調査を行うと謳っています。
その銘柄の財務や成長力だけでなく、その取引先も含めて詳しく調査しているとのことで、アクティブファンドが求められている銘柄選定が出来ているとのことです。
日本株ファンドのアクティブファンドは、日経平均やTOPIXなど市場平均に勝ち続けているファンドは非常に少ないですが、このファンドはどうなんでしょう。
純資産残高が伸び続けていることは、金融機関の販売による理由なのか、パフォーマンスが良いから増えているのか、果たしてどうなのか見ていきましょう。
ファンドの実績
パフォーマンスチャート
出所:Yahoo!ファイナンス
世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。
パフォーマンス表
| トータルリターン 3年 | トータルリターン 5年 | シャープレシオ 3年 | シャープレシオ 5年 | コスト （信託報酬等） |
|---|---|---|---|---|
| 12.83％ | 7.33％ | 0.85 | 0.41 | 1.68％ |
トータルリターン、コストは年率
組み入れ銘柄上位リスト
| 銘柄 | 国 | 業種 | 組み入れ比率 |
|---|---|---|---|
| キーエンス | 日本 | 電気機器 | 4.50% |
| 東京エレクトロン | 日本 | 電気機器 | 3.40% |
| ソニーグループ | 日本 | 電気機器 | 3.00% |
| 日立製作所 | 日本 | 電気機器 | 2.60% |
| 伊藤忠商事 | 日本 | 卸売業 | 2.60% |
| オリエンタルランド | 日本 | サービス業 | 2.60% |
| ミスミグループ | 日本 | 卸売業 | 2.40% |
| 三井ハイテック | 日本 | 電気機器 | 2.40% |
| 信越化学工業 | 日本 | 化学 | 2.40% |
| 三菱UFJフィナンシャルグループ | 日本 | 銀行業 | 2.30% |
パフォーマンスは市場平均並み
過去のパフォーマンスを見ると、日経平均とたいして違いはありません。
設定来（1998年来）では市場平均に若干勝っている程度で、過去10年、5年、3年はほぼ同じか負け続けています。
組み入れ銘柄数も約170銘柄と、結構多めであり、これだとインデックスファンドに投資をしていたほうが良いのではないかと思います。
日経平均（約225銘柄）よりかは銘柄数は絞っており、組み入れ銘柄も異なる銘柄があるというものの、運用の効率性を表すシャープレシオも高くなく、わざわざこのファンドを買う理由が見当たりません。
よって、ファンドの純資産残高が伸び続けている理由は、パフォーマンスが良いからという健全な理由ではなく、おそらく金融機関の販売側の力によるものでしょう。
もしくはちゃんとファンド選定が出来ないような投資家の方に買われているのかもしれません。
しっかりとファンドを選ぶことが重要です。
買える金融機関一覧
| 117社 |
|---|
| 東海東京証券 |
| auカブコム証券 |
| あおぞら銀行 |
| ひろぎん証券 |
| イオン銀行 |
| SMBC信託銀行 |
| きらぼしライフデザイン証券 |
| ぐんぎん証券 |
| とうほう証券 |
| ほくほくTT証券 |
| アイザワ証券 |
| 七十七証券 |
| 三菱UFJ銀行 |
| 九州FG証券 |
| 八十二証券 |
| 四国アライアンス証券 |
| 富山銀行 |
| 広島銀行 |
| 愛知銀行 |
| 明治安田生命 |
| 東京海上日動火災 |
| 東洋証券 |
| 松井証券 |
| SMBC日興証券 |
| みずほ証券 |
| みずほ銀行 |
| ソニー生命 |
| ソニー銀行 |
| マネックス証券 |
| リテラ･クレア証券 |
| ワイエム証券 |
| 七十七銀行 |
| 三井住友海上火災 |
| 中銀証券 |
| 京都信用金庫 |
| 京都銀行 |
| 住友生命 |
| 内藤証券 |
| 北九州銀行 |
| 北陸銀行 |
| 南都銀行 |
| 大和証券 |
| 富国生命 |
| 損保ジャパン |
| 損保ジャパンDC証券 |
| 日本生命 |
| 日産証券 |
| 池田泉州TT証券 |
| 浜銀TT証券 |
| 滋賀銀行 |
| 百五証券 |
| 第一生命 |
| 筑邦銀行 |
| 西京銀行 |
| 西日本シティTT証券 |
| 野村證券 |
| 香川証券 |
| 鳥取銀行 |
| PWM日本証券 |
| あかつき証券 |
| みずほ信託銀行 |
| みなと銀行 |
| もみじ銀行 |
| りそな銀行 |
| キャピタル・パートナーズ証券 |
| 三井住友信託銀行 |
| 三井住友銀行 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
| 三菱UFJ信託銀行 |
| 中国銀行 |
| 丸三証券 |
| 丸八証券 |
| 京葉銀行 |
| 伊予銀行 |
| 但馬銀行 |
| 佐賀銀行 |
| 八十二銀行 |
| 北國銀行 |
| 北海道銀行 |
| 北都銀行 |
| 十六銀行 |
| 千葉銀行 |
| 埼玉りそな銀行 |
| 大分銀行 |
| 山口銀行 |
| 山形銀行 |
| 山梨中央銀行 |
| 岡三証券 |
| 岩井コスモ証券 |
| 常陽銀行 |
| 東京スター銀行 |
| 東和銀行 |
| 東邦銀行 |
| 極東証券 |
| 横浜銀行 |
| 水戸証券 |
| 池田泉州銀行 |
| 清水銀行 |
| 琉球銀行 |
| 百五銀行 |
| 百十四銀行 |
| 福井銀行 |
| 福岡銀行 |
| 第四北越銀行 |
| 群馬銀行 |
| 肥後銀行 |
| 西日本シティ銀行 |
| 豊和銀行 |
| 足利銀行 |
| 関西みらい銀行 |
| 阿波銀行 |
| 静岡銀行 |
| 静銀ティーエム証券 |
| 鹿児島銀行 |
| SBI証券 |
| フィデリティ証券 |
| 楽天証券 |
