ファンド概要
世界主要先進国市場の中から､製薬､バイオテクノロジー､医療製品､医療･健康サービス関連企業等の株式に分散投資｡企業の事業見通し､新商品の見込み､企業戦略､競合性等に重点を置いたボトムアップ･アプローチにより選定した銘柄に長期的なバリュー投資を行う｡原則として為替ヘッジは行わない｡ファミリーファンド方式で運用｡2､8月決算｡
三菱UFJアセットマネジメント株式会社
ヘルスケア関連に投資を行う業種特化ファンド
こちらのファンドは、名前の通りヘルスケア関連株や製薬会社などのバイオ関連企業へ投資を行っています。
先進国のなかから個別銘柄選定からポートフォリオ構築を行うボトムアップによる運用です。
その銘柄選定の結果的にはなりますが、国別では大半が米国となっており、75％程度。残りが日本と欧州の銘柄になっています。
個別銘柄の組み入れ上位では、ユナイテッドヘルス･グループやイーライ･リリー、メルクやアストラゼネカなど世界的なヘルスケア企業が並んでいます。
バイオテクノロジー技術の発展や、医薬品、医療サービスへの価格抑制圧力は企業間のグローバルな優勝劣敗をもたらすと予想されており、個別銘柄の選別がより重要と言われています。
また、短期的に株価が上昇した銘柄を一部売却し、逆に株価が下落した銘柄を買い増すなどといった細かい売買も頻繁に行っているファンドです。
業界全体が好調であるヘルスケア関連ですが、ファンドのパフォーマンスを見てみます。
ファンドの実績
パフォーマンスチャート
出所:Yahoo!ファイナンス
世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。
パフォーマンス表
| トータルリターン 3年 | トータルリターン 5年 | シャープレシオ 3年 | シャープレシオ 5年 | コスト （信託報酬等） |
|---|---|---|---|---|
| 11.70％ | 13.28％ | 0.82 | 0.89 | 2.42％ |
トータルリターン、コストは年率
組み入れ銘柄上位リスト
| 銘柄 | 国 | 業種 | 組み入れ比率 |
|---|---|---|---|
| マイクロソフト | 米国 | 情報技術 | 9.50% |
| ユナイテッドヘルス・グループ | 米国 | ヘルスケア | 5.30% |
| VISA | 米国 | 金融 | 5.00% |
| アルファベット | 米国 | コミュニケーション・サービス | 4.80% |
| アマゾン・ドット・コム | 米国 | 一般消費財･サービス | 4.40% |
| エヌビディア | 米国 | 情報技術 | 4.10% |
| モンスター・ビバレッジ | 米国 | 生活必需品 | 3.20% |
| バーテックス・ファーマシューティカルズ | 米国 | ヘルスケア | 3.00% |
| インテュイティブ・サージカル | 米国 | ヘルスケア | 2.90% |
| フォーティネット | 米国 | 情報技術 | 2.90% |
世界株の動きに連動
パフォーマンスはというと、業種特化型ファンドの割にはインデックスに近い値動きです。
一般的に、業種やテーマに特化したファンドは、世界株平均などインデックスの動きは異なり、値動きが大きくなることが多いです。
しかし、このファンドは値動きの幅や方向性など、ほぼ世界株平均に連動しています。
かといってパフォーマンスが良いかといえばそうでもなく、あまり良い運用ができているとは言えません。
要因としては、ヘルスケアと一言で言っても個別の動きは大きく銘柄によって異なるため、その銘柄選定の結果でしょう。
特に、製薬企業の株価は、治験や新薬開発の動きにより大きく株価がぶれることがあります。
そのため、銘柄選定・発掘を行うのは難しい業種と言えます。
とはいえ、投資先の全銘柄を見ると主要なヘルスケア関連、バイオ関連の銘柄には投資を行っており、細かい組入比率の変更やリバランスも株価に応じて行っているため、業種全体が好調な局面であればしっかりとパフォーマンスを挙げられるファンドです。
投資家の方におかれましては、ポートフォリオの中心に入れるようなファンドではないものの、今後の業界の伸びの期待とともに長期保有するファンドの選択肢となり得ます。
ただ、アクティブファンドのなかでも信託報酬が高く（実質2.42％）、そのあたりもパフォーマンスに影響を与えていることも注意が必要です。
買える金融機関一覧
| 166社 |
|---|
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| しずおか焼津信用金庫 |
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