【⾼成⻑インド・中型株式ファンド】経済成長とリターンをともに享受

ファンド情報

ファンド概要

主要投資対象は、インドの取引所に上場している中型株式(ニフティ中型株100採用銘柄または当該指数採用銘柄に準じた時価総額を有する銘柄)。大型、小型株式に投資することがある。インドの代表的な総合金融グループの一つ、「コタック・マヒンドラ」グループが実質的な運用を行う。原則として、為替ヘッジを行わない。ファンドオブファンズ方式で運用。2、5、8、11月決算。

三井住友DSアセットマネジメント株式会社

成長著しいインドの中型株へ投資

こちらのファンドは、近年注目され続けているインド株へ投資を行うファンドです。

インド株へ投資を行うファンドはたくさんあるものの、なかでもこのファンドはインドの中型株へ集中的に投資しています。

成長著しいとはいえ、インドは新興国です。そのため時価総額も欧米・日本に比べれば遥かに小さいです。

一般的なファンドやインデックスは、大型株の比率が高く、株価の影響も大きいですが、中型株へ投資を行う珍しいファンドです。

組入銘柄も、日本では知名度が皆無の銘柄が多いです。

例えば、政府系の⾦融サービス会社であるPower Finance Corporationや、ソフトウェアのPersistent Systems、レストラン情報の紹介に加え、フードデリバリー(宅配サービス)などをインターネットを通じて⾏うZomatoなどが組み入れ上位になっています。

新興国の中型株へ投資をするということはリスクが高いように思えますが、過去のパフォーマンスを見てみましょう。

ファンドの実績

パフォーマンスチャート

出所:Yahoo!ファイナンス

世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。

パフォーマンス表

トータルリターン
3年
トータルリターン
5年
シャープレシオ
3年
シャープレシオ
5年
コスト
(信託報酬等)
26.93%16.74%1.780.692.05%

トータルリターン、コストは年率

組み入れ銘柄上位リスト

銘柄業種組み入れ比率
Power Finance Corporationインド金融サービス3.30%
Persistent Systemsインドソフトウェア・サービス2.50%
MAX FINANCIAL SERVICESインド保険2.30%
Zomatoインド消費者サービス2.30%
PB Fintechインド保険2.20%
The Federal Bankインド銀行2.10%
Cholamandalam Investment and Finance Companyインド金融サービス2.00%
Mahindra & Mahindra Financial Servicesインド金融サービス2.00%
Supreme Industriesインド素材1.90%
Tech Mahindraインドソフトウェア・サービス1.80%

インドの成長を享受+中型株の値上がり

パフォーマンスを見ると、過去の動きは絶好調です。

インド株全体が上昇したこと、インドルピーに対して円安になったことに加え、インドの内需が好調なことにより組み入れられている中型株の業績が好調であったことが要因です。

インドの大型株は、グローバル企業が多くその業績は米国をはじめとした世界経済に左右されます。

しかし、中型株はインド国内で事業を行うことが多く、インド経済の影響を大きく受けます。

ここのところインド経済は順調であったため、このファンドもうまくその利益を享受できています。

インドの代表的なインデックスと比較してもこのファンドのパフォーマンスが上回っており、世界株平均にも大きく勝っています。

運用の効率性を示すシャープレシオも1.7と、かなり良い数字です。

シャープレシオは、いわば「リスクに見合ったリターンが取れているか」という意味がある指標です。

このファンドは、インドの中型株へ投資するファンドであり、リスク(値動き)は大きいです。

しかし、リターンもしっかり取れているためシャープレシオも良くなっています。

こういったファンドの投資先の銘柄を個別に売買することは個人投資家では相当難しいです。

先述した組み入れ上位の銘柄を分析することや、インドのIPO銘柄へ投資することもほぼ不可能です。

そういう意味でこのファンドに投資をする価値は十分にあると言えます。

しかし、リスクはどうしても高くなるため、今後のインド経済や世界情勢によっては大きく値を下げる場面もあるかと思います。

インドの成長に期待しつつ、そういったリスクも承知の上で投資を行いましょう。

買える金融機関一覧

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