【ラサール・グローバルREIT】銘柄選定力が効いた世界トップクラスのリートファンド

ファンド情報

ファンド概要

世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券(REIT)を主要投資対象とし、安定収益の確保と信託財産の中長期的な成長をめざす。各銘柄毎の利回り水準、市況動向、安定性、流動性に加え、ファンダメンタルズや割安性の分析も行い、組入銘柄を選定。原則として、為替ヘッジは行わない。ファミリーファンド方式で運用。

日興アセットマネジメント株式会社

世界中のリートに幅広く投資を行うファンド

実質的な運用は、ラサール インベストメント マネージメント セキュリティーズ エルエルシーという、リートの運用を得意とする投資会社です。

このファンドの内容は、世界中のリートに投資を行っています。市場規模からしてほとんどが米国リートとなっていますが、日本のJ-REITや欧州などにも投資を行っています。

具体的な割合を見ると、アメリカ 76.3%、日本 9.5%、イギリス 4.1%、カナダ 2.8%、オーストラリア 2.6%、ベルギー 1.3%、香港 1.0%、フランス 0.9%、スペイン 0.8%、シンガポール 0.4%となっています。

ファンドの投資先全体の利回りは約5%となっており、リートのインカム収益とキャピタル収益両方を狙うファンドとなっています。

米国リートの割合がほとんどのため、パフォーマンスもそれ次第ということになりそうですが、ファンドの中身を少し見てみましょう。

ファンドの実績

パフォーマンスチャート

出所:Yahoo!ファイナンス

世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。

パフォーマンス表

トータルリターン
3年
トータルリターン
5年
シャープレシオ
3年
シャープレシオ
5年
コスト
(信託報酬等)
15.49%7.14%0.880.361.65%

トータルリターン、コストは年率

組み入れ銘柄上位リスト

銘柄業種組み入れ比率
プロロジスアメリカ産業施設(工場等)7.37%
デジタル・リアルティー・トラストアメリカ特化型4.65%
アバロンベイ・コミュニティーズアメリカ住宅(マンション等)3.73%
エクイニクスアメリカ特化型3.40%
サイモン・プロパティー・グループアメリカ小売(商業施設等)3.13%
インビテーション・ホームズアメリカ住宅(マンション等)3.05%
リアルティ・インカムアメリカ小売(商業施設等)3.04%
パブリック・ストーレッジアメリカ特化型2.86%
エクストラ・スペース・ストレージアメリカ特化型2.78%
VICI プロパティーズアメリカ特化型2.77%

データセンター特化型リートが強い

パフォーマンスチャートを見ると、世界的な金利上昇の影響でリートが弱含む中、比較的しっかり推移している印象です。

実はこのファンドは、ラサール社の銘柄選定力が強いという特徴があります。

例えば、銘柄数は約70とある程度集中投資をしており、組み入れ上位には特徴的な銘柄が並びます。

産業施設系のプロロジスがトップで7%以上の比率を占めており、他にもデータセンター特化型のリートも多く並んでいます。

特化型セクター(データセンター)は堅調なファンダメンタルズを背景とした価格決定力の高さやAIの利用拡大が引き続き追い風となっていることなどから、グローバルREIT市場全体を引っ張っています。

現在、世界の広範囲の景気動向や金融市場の方向感が定まらない中、REIT市場およびその他リスク資産市場には引き続き慎重ムードが広がっています。

特に世界各国の金融政策の方向感が定まらないため、金利の動きに敏感なリートは弱い状況です。

しかし、このファンドの銘柄選定力を考えると、是非長期投資したいと思えるファンドです。

買える金融機関一覧

78社
東海東京証券
ソニー銀行
auカブコム証券
イオン銀行
SMBC信託銀行
あかつき証券
きらぼしライフデザイン証券
ぐんぎん証券
とうほう証券
とちぎんTT証券
ほくほくTT証券
トマト銀行
七十七証券
七十七銀行
三十三銀行
九州FG証券
京都信用金庫
今村証券
全国信用協同組合連合会
八十二証券
十六TT証券
千葉銀行
四国銀行
大垣共立銀行
安藤証券
岐阜信用金庫
岡三証券
島根銀行
常陽銀行
愛媛銀行
日産証券
松井証券
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肥後銀行
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静岡銀行
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おかやま信用金庫
ひろぎん証券
みずほ信託銀行
みずほ証券
みずほ銀行
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池田泉州TT証券
池田泉州銀行
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