フィデリティ･USリート　【常に資産ランキング上位にあるアメリカREITに投資をするファンド】

ファンド概要

主要投資対象は､米国の取引所に上場されている不動産投資信託(リート)｡長期的に潜在成長性の高いリートを選定し､組入れリートのセクターや地域配分の分散を考慮してポートフォリオを構築｡
フィデリティ投信株式会社

こちらは、アメリカの不動産REITに投資をするファンドとしては日本において最も歴史が長く、代表的なファンドです。

長期金利上昇やリセッションの影響を受けやすいREITに投資をするため、ここ直近の相場環境は決して良いとは言えませんが、常に日本の投資信託の純資産総額ランキングではトップにいるファンドです。

米国リートは、基本的に長期のリース契約を基にした賃料収入などを収入源にしているため、短期的な相場変動の影響を受けづらいとされていますが、住宅やオフィスビルなどの業種によっては景気の影響を直接的に受けます。

ただし、このファンドは個別銘柄のボトムアップアプローチをしているため、できるだけその影響を受けないようにしているとのことです。

出所:Yahoo!ファイナンス

世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。チャートはフィデリティ･USリート(資産成長)D(H無)

トータルリターン 3年	トータルリターン 5年	シャープレシオ 3年	シャープレシオ 5年	コスト（信託報酬等）
19.24％	10.37％	1.03	0.54	1.54％

トータルリターン、コストは年率

銘柄	国	業種	組み入れ比率
プロロジス	アメリカ	物流	9.80%
エクイニクス	アメリカ	データセンター	8.70%
ウェルタワー	アメリカ	ヘルスケア	5.80%
デジタル・リアルティー・トラスト	アメリカ	データセンター	5.50%
ベンタス	アメリカ	ヘルスケア	5.30%
クラウン・キャッスル	アメリカ	インフラストラクチャー	4.60%
UDR	アメリカ	住宅	4.30%
キューブスマート	アメリカ	倉庫	4.30%
ミッド・アメリカ・アパートメント・コミュニティーズ	アメリカ	住宅	4.10%
エクストラ・スペース・ストレージ	アメリカ	倉庫	3.90%

パフォーマンスもかなり良いですね。

組み入れ銘柄の業種を見ると、米国リート市場で最も多い住宅がトップの比率になっているのは仕方がないとして、データセンターがその次に来ます。

個別銘柄の組み入れ比率も、ベンチマークとしているFTSE NAREIT Equity REITs インデックスとは異なり、魅力的だと感じた銘柄に集中していることがわかります。

金利上昇などの外的要因に影響はされつつも、しっかりと銘柄選定を行いつつパフォーマンスを上げてきたファンドと言えるでしょう。

長期的な投資のポートフォリオの１つに組み入れていくことも選択肢に入れられると思います。