次世代通信関連 世界株式戦略ファンド(THE 5G) 【パフォーマンス良いものの効率性は悪い】

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド(THE 5G) ファンド情報

ファンド概要

日本を含む世界の次世代通信関連企業の株式に投資する。「次世代通信関連企業」とは、通信技術の発展によって業績面で恩恵を受けることが期待される企業をいう。主要投資対象ファンドにおける投資銘柄は、次世代通信関連企業の中から、ファンダメンタルズ分析を通じて、成長性や株価の割安度を検証したうえで選定する。原則として為替ヘッジは行わない。

三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社

5G関連企業に投資するテーマ型ファンド

「5G(第5世代移動通信システム)」の普及によって業績面で恩恵を受ける銘柄に投資するファンドです。

ぱっと思い浮かばないかもしれませんが、わかりやすく言うと「半導体関連企業に投資するファンド」といったところでしょうか。

もちろんテーマ型ファンドなので、パフォーマンスの良し悪しは市場全体の動きに加え、市場でのテーマの流行り廃りというものが大きく影響されます。

ポートフォリオでは、半導体メーカーやIoT(モノのインターネット)関連企業などに幅広く投資しており、日本の企業も積極的に組み入れています。

IoTは、「第4次産業革命」と呼ばれる産業構造の変化をもたらし、社会に大きな影響を与えるといわれています。最先端のハイテク技術の基盤となる5Gの戦略的重要性は高く、技術優位性を確保するための5G関連投資が続けられるとみています。

パフォーマンスを見てみましょう。

ファンドの実績

パフォーマンスチャート

出所:Yahoo!ファイナンス

世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算

組み入れ銘柄上位リスト

銘柄業種組み入れ比率
エヌビディア米国情報技術4.50%
マイクロソフト米国情報技術3.50%
TモバイルUS米国コミュニケーション・サービス3.45%
アドバンスト・マイクロ・デバイセズ米国情報技術3.42%
サービスナウ米国情報技術3.41%
ハブスポット米国情報技術3.35%
パロアルト・ネットワークス米国情報技術3.29%
ディスコ日本情報技術3.27%
台湾セミコンダクター(TSMC)台湾情報技術3.24%
クアンタ・コンピューター台湾情報技術3.06%

特徴的なテーマ型ファンドの動き

パフォーマンスチャートを見ると、一見良さそうにも見えますが、一時的に良かっただけという印象です。

2020年、2021年に大きな伸びを見せています。この時期は米国株、特にテクノロジー関連企業が絶好調でした。

このファンドの組み入れ対象である5GやIoT関連企業も大きく伸びた影響をうまく受けています。

しかし、それ以外の時期はどうでしょうか。

せっかく2020年2021年の大きな上昇を取れたにも関わらずその後大きく下落し、市場平均とほぼ同じくらいのパフォーマンスになっています。

まさにテーマ型ファンドの特徴的な動きをしており、市場の話題性があるときは大きく上昇し、話題性が薄れると大きく下落する、ということです。

また、ファンドの運用の効率性を示すシャープレシオは、0.3〜0.5程度になっており、かなり低いです。

つまり、市場の話題性のある時は上昇したものの、銘柄選定や売買などの運用の効率は悪いファンドと言えます。

参考:シャープレシオについて

買える金融機関一覧

93社
auカブコム証券
FFG証券
OKB証券
SBI証券
SMBC日興証券
あかつき証券
おかやま信用金庫
おきぎん証券
ぐんぎん証券
しん証券さかもと
とうほう証券
とちぎんTT証券
ひろぎん証券
ほくほくTT証券
みちのく銀行
むさし証券
めぶき証券
アイザワ証券
イオン銀行
ニュース証券
マネックス証券
リテラ・クレア証券
ワイエム証券
七十七証券
三井住友信託銀行
三十三銀行
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
三菱UFJ信託銀行
三菱UFJ銀行
中京銀行
中銀証券
京葉銀行
京銀証券
仙台銀行
伊予銀行
但馬銀行
八十二証券
北海道銀行
北陸銀行
十六TT証券
千葉銀行
南都まほろば証券
南都銀行
名古屋銀行
四国アライアンス証券
四国銀行
大分銀行
大和証券
大垣共立銀行
大東銀行
富山第一銀行
岡三にいがた証券
岡地証券
岩井コスモ証券
常陽銀行
広島銀行
徳島大正銀行
愛媛銀行
愛知銀行
朝日信用金庫
木村証券
東京スター銀行
東和銀行
東洋証券
東海東京証券
東邦銀行
松井証券
極東証券
武蔵野銀行
水戸証券
池田泉州TT証券
沖縄海邦銀行
浜銀TT証券
清水銀行
百五証券
百五銀行
第四北越証券
筑邦銀行
紀陽銀行
群馬銀行
西日本シティTT証券
証券ジャパン
足利銀行
野村證券
長崎銀行
青森銀行
静岡銀行
静銀ティーエム証券
香川銀行
Jトラストグローバル証券
楽天証券
PayPay銀行
フィデリティ証券
タイトルとURLをコピーしました