ファンド概要
主要投資対象は､国内の株式｡割安な株式関連資産等に対して集中的に投資し､中長期的な信託財産の成長を図ることを目的として積極的に運用を行うことを基本とする｡銘柄の選定にあたっては､経営者の企業価値向上へのコミットメント､安定したキャッシュフローの創出､優良資産の保有の観点から行う｡ファミリーファンド方式で運用｡7月決算｡
シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社
中小型株バリュー株に投資
こちらのファンドは、日本の中小型株を中心に投資を行うアクティブファンドです。
投資対象は、割安株であり、投資を通じて経営者などと対話を通じて企業価値を上げていく行動を行います。
いわゆる、「物言う株主」として投資先の経営に対して積極的に関与していく方針を取っています。
具体的な投資アプローチは、①キャッシュフローと資産分析に基づいた割安銘柄の発掘、②企業価値評価（バリューアップ効果を見込まずに十分魅力的な投資対象の発掘）、③経営者評価（面談を通じ、企業価値向上のために協調できる投資先かを審査）、④株価ドライバー分析を通じた、企業価値向上施策の特定、⑤企業価値向上施策を実行するためのコンセンサス作り、⑥企業価値向上のためのコミュニケーション、⑦投資期間を通じて企業価値向上の後にフェアバリューでの売却が目標
となっています。
そのような投資手法のため、投資先は中小型株中心であり、銘柄数も30銘柄未満と、集中投資、かつ長期保有前提の投資になっています。
ファンドの実績
パフォーマンスチャート
出所:Yahoo!ファイナンス
世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。
組み入れ銘柄上位リスト
| 銘柄 | コード | 業種 | 組み入れ比率 |
|---|---|---|---|
| 住友電気工業 | 5802 | 非鉄金属 | 13.86% |
| アマダ | 6113 | 機械 | 12.04% |
| かんぽ生命保険 | 7181 | 保険 | 11.21% |
| 長瀬産業 | 8012 | 卸売 | 5.37% |
| コメリ | 8218 | 小売 | 5.00% |
| ネットワンシステムズ | 7518 | 情報･通信 | 4.82% |
| ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス | 8725 | 保険 | 3.93% |
| 西部電機 | 6144 | 機械 | 3.64% |
| アルファシステムズ | 4719 | 情報･通信 | 3.34% |
| アズビル | 6845 | 電気機器 | 3.25% |
高シャープレシオファンド
ファンドのパフォーマンスは、中長期的にTOPIXを上回る好調なものとなっています。
投資銘柄数が少ないことと中小型株中心のポートフォリオのため、一時的にリターンがTOPIXを下回る場面はあるものの、それは短期的です。
少なくとも、過去3年、過去5年などで比べてみると、一定の超過リターンが得られていることがわかります。
そして、パフォーマンス面での特徴は、集中投資かつ中小型株メインのポートフォリオでありながら、とても効率的な運用ができているという点です。
値動きを示すリスクは、年率10％未満で推移しており、これは株式ファンドの中でもかなり低い数値となります。
リスクを抑えつつもリターンは市場平均以上であるため、運用の効率性を示すシャープレシオはとても高く、過去3年平均では1.8を超える驚異的な効率性となっています。
これは集中投資をしていてもリスクが高くなっておらず、徹底した銘柄分析の結果、割安な銘柄に投資できているだけでなく、その投資先の株価上昇のヒット率がかなり高いことを示します。
経営に関与した結果企業価値が高まったのかはわかりませんが、少なくともこのファンドが投資している銘柄の多くは株価上昇をしているという実績はあります。
市場平均以上のリターンを得るためのファンドをお探しの方にはぴったりの日本株ファンドと言えます。
買える金融機関一覧
| 2社 |
|---|
| SMBC日興証券 |
| UBS証券 |
