ファンド概要
主要投資対象は､米国の証券取引所に上場されている不動産投資信託証券(US-REIT)｡銘柄の選定にあたっては､業績動向と企業内容ならびに保有する不動産の価値等についてバランス良く調査し､長期的な成長性または内在する価値からの割安度を重視｡原則として為替ヘッジを行わない｡ファンドオブファンズ方式で運用｡
アセットマネジメントOne株式会社
アメリカのリートをバランスよく組み入れ
このファンドは、アメリカのリートのインデックスである「FTSE NAREIT All Equity REITsインデックス」という、リートの代表的なインデックスを参照にしたファンドです。
米国リートは、利回りが高いのが特徴であり、参照インデックスの利回りは約４％、当ファンドは約3.6％となっています。
リートは配当利回りが高い分、金利上昇局面ではパフォーマンスが劣りやすいという難点がありますが、このファンドはどうなんでしょう。
パフォーマンスを見てみましょう。
ファンドの実績
パフォーマンスチャート
出所:Yahoo!ファイナンス
世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。
パフォーマンス表
| トータルリターン 3年 | トータルリターン 5年 | シャープレシオ 3年 | シャープレシオ 5年 | コスト （信託報酬等） |
|---|---|---|---|---|
| 13.09％ | 7.74％ | 0.73 | 0.42 | 1.68％ |
トータルリターン、コストは年率
組み入れ銘柄上位リスト
| 銘柄 | 国 | 業種 | 組み入れ比率 |
|---|---|---|---|
| プロロジス | 米国 | 産業施設 | 8.80% |
| アメリカン・タワー | 米国 | インフラストラクチャー | 8.60% |
| リアルティ・インカム | 米国 | 商業・小売 | 6.40% |
| ウェルタワー | 米国 | 医療施設 | 5.60% |
| UDR | 米国 | 住居 | 5.10% |
| アバロンベイ・コミュニティーズ | 米国 | 住居 | 5.00% |
| VICIプロパティーズ | 米国 | 特殊施設 | 4.90% |
| デジタル・リアルティ・トラスト | 米国 | データセンター | 4.20% |
| サン・コミュニティーズ | 米国 | 住居 | 4.20% |
| レックスフォード・インダストリアル・リアルティ | 米国 | 産業施設 | 4.10% |
悪くはないが良くもない
パフォーマンスを見てみると、他の米国リートファンドとほぼ同等、やや負けているかといったところです。
どうしてもリートファンドでは差異を出しにくい、ということはありますがほぼほぼリートのインデックスファンドみたいな感じです。
これだと、単純にコストの安いリートのETFで代替可能かと思われます。
ただ、このファンドの特徴として、リートの業種をインデックスに比べバランス良く配分しています。
例えば、組み入れ業種の比率を見てみると、住居、産業施設、インフラ、医療施設、商業小売、データセンター、と順に並びます。
他のファンドではアクティブにこの業種を組み替えており、最近業績の良いデータセンターなどを多めに組み入れたりしていますが、このファンドはやや保守的な配分になっています。
よって参照インデックスよりやや配当利回りが低くなっているのでしょう。
ただ、分配金がほしいというような方以外は、そこまでこのファンドに投資をする理由が見当たらないのが本音といったところです。
買える金融機関一覧
| 167社 |
|---|
| 三木証券 |
| 山形證券 |
| イオン銀行 |
| auカブコム証券 |
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| PWM日本証券 |
| SBI証券 |
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| おおかわ信用金庫 |
| きのくに信用金庫 |
| きらぼしライフデザイン証券 |
| ぐんぎん証券 |
| しずおか焼津信用金庫 |
| しののめ信用金庫 |
| とちぎんTT証券 |
| のと共栄信用金庫 |
| ほくほくTT証券 |
| みずほ信託銀行 |
| みちのく銀行 |
| ニュース証券 |
| マネックス証券 |
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| 三十三銀行 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
| 三菱UFJ信託銀行 |
| 丸国証券 |
| 九州FG証券 |
| 京都中央信用金庫 |
| 京都信用金庫 |
| 京都北都信用金庫 |
| 佐賀共栄銀行 |
| 佐野信用金庫 |
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| 北都銀行 |
| 南日本銀行 |
| 南都銀行 |
| 吉備信用金庫 |
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| 多摩信用金庫 |
| 大和証券 |
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| 大垣西濃信用金庫 |
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| 岡三証券 |
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| 川崎信用金庫 |
| 幡多信用金庫 |
| 平塚信用金庫 |
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| 新潟信用金庫 |
| 日産証券 |
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| 東日本銀行 |
| 東海東京証券 |
| 松井証券 |
| 横浜信用金庫 |
| 水戸証券 |
| 沖縄海邦銀行 |
| 沼津信用金庫 |
| 湖東信用金庫 |
| 滋賀中央信用金庫 |
| 瀬戸信用金庫 |
| 熊本第一信用金庫 |
| 白河信用金庫 |
| 知多信用金庫 |
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| 西武信用金庫 |
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| 近畿産業信用組合 |
| 郡山信用金庫 |
| 長浜信用金庫 |
| 長野信用金庫 |
| 青梅信用金庫 |
| 青森銀行 |
| 飯能信用金庫 |
| 高山信用金庫 |
| 鹿沼相互信用金庫 |
| あかつき証券 |
| いちい信用金庫 |
| しん証券さかもと |
| ちばぎん証券 |
| ひろぎん証券 |
| みずほ証券 |
| アイザワ証券 |
| アーク証券 |
| トマト銀行 |
| フィリップ証券 |
| リテラ･クレア証券 |
| 三井住友信託銀行 |
| 三田証券 |
| 三菱UFJ銀行 |
| 三豊証券 |
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| 中銀証券 |
| 丸八証券 |
| 京都銀行 |
| 但馬信用金庫 |
| 備前日生信用金庫 |
| 八十二証券 |
| 兵庫信用金庫 |
| 北伊勢上野信用金庫 |
| 北洋銀行 |
| 十六銀行 |
| 千葉信用金庫 |
| 大和信用金庫 |
| 大阪信用金庫 |
| 奈良信用金庫 |
| 姫路信用金庫 |
| 岡三にいがた証券 |
| 岡地証券 |
| 岡安証券 |
| 岩井コスモ証券 |
| 新大垣証券 |
| 朝日信用金庫 |
| 木村証券 |
| 東京東信用金庫 |
| 桐生信用金庫 |
| 桑名三重信用金庫 |
| 極東証券 |
| 水島信用金庫 |
| 永和証券 |
| 池田泉州TT証券 |
| 池田泉州銀行 |
| 浜松磐田信用金庫 |
| 玉島信用金庫 |
| 百五証券 |
| 福井信用金庫 |
| 福井銀行 |
| 福岡ひびき信用金庫 |
| 第四北越銀行 |
| 筑波銀行 |
| 筑邦銀行 |
| 紀陽銀行 |
| 肥後銀行 |
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| 西村証券 |
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| 豊田信用金庫 |
| 豊証券 |
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| 遠州信用金庫 |
| 野村證券 |
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| 静清信用金庫 |
| 頭川証券 |
| 高松信用金庫 |
| SMBC日興証券 |
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| 立花証券ストックハウス |
| フィデリティ証券 |
