ファンド概要
主要投資対象は､インドの証券取引所(ボンベイ証券取引所､ナショナル証券取引所)に上場しているインド国内のインフラ(道路､鉄道､港湾､空港､灌漑､電力､通信､公共住宅など経済発展のために不可欠な社会基盤)関連株式等｡景気サイクル等の分析と企業分析を併用してポートフォリオを構築｡原則として､為替ヘッジは行わない｡ファミリーファンド方式で運用｡6月決算｡
HSBCアセットマネジメント株式会社
インドのインフラ関連へ投資
インドのインフラ関連企業へ投資を行うアクティブファンドです。
インドでは国策としてインフラ整備に重点を置いており、このファンドが投資している資本財、素材、公益事業、運輸、エネルギーなどのインフラ関連銘柄は、政府の推進するインフラ整備から恩恵を受けることが見込まれています。
更に、インドの経済成長による株価値上がりにも期待でき、「高成長国+高成長分野」に投資を行えるファンドだと言えます。
具体的なポートフォリオは、資本財、素材、エネルギーセクターに７〜８割程度を投資しています。
個別銘柄では、ラーセン・アンド・トゥブロ、リライアンス・インダストリーズ、インド国
営火力発電公社などを上位に組み入れており、全銘柄数は約50銘柄ほどとなっています。
組み入れ銘柄の多くは、インド国内で事業を行い収益を得ている内需関連株です。
そのため、インドの経済成長による直接的な恩恵を受けやすいポートフォリオとなっています。
ファンドの実績
パフォーマンスチャート
出所:Yahoo!ファイナンス
世界株=MSCIワールド・インデックス。円ベースは独自に計算。
組み入れ銘柄上位リスト
| 順位 | 銘柄 | 国 | 業種 | 組み入れ比率 |
|---|---|---|---|---|
| 1位 | ラーセン・アンド・トゥブロ | インド | 資本財 | 9.40% |
| 2位 | リライアンス・インダストリーズ | インド | エネルギー | 6.80% |
| 3位 | インド石油天然ガス公社 | インド | エネルギー | 4.50% |
| 4位 | DLF | インド | 不動産管理・開発 | 4.40% |
| 5位 | パワー・ファイナンス・コーポレーション | インド | 金融サービス | 3.90% |
| 6位 | REC(ルーラル・エレクトリフィケーション) | インド | 金融サービス | 3.60% |
| 7位 | バルティ・エアテル | インド | 電気通信サービス | 3.60% |
| 8位 | インド国営火力発電公社 | インド | 公益事業 | 3.30% |
| 9位 | アポロ・ホスピタルズ・エンタープライズ | インド | ヘルスケア機器・サービス | 2.90% |
| 10位 | バーラト・エレクトロニクス | インド | 資本財 | 2.70% |
パフォーマンス絶好調
このファンドのパフォーマンスは、驚異的な数字を出しています。
特にリターンがとてつもなく高く、過去5年平均で見ても年率30％以上のリターンがあがっています。
これは、全アクティブファンドのなかでも最も高いリターンとなっており、それが一時的ではなく中期的に継続できています。
世界株平均はもちろんのこと、インドのSENSEX指数を円換算したものや、米国S&P500指数よりも大きく上回る数字です。
そして、売買回転率は3倍近く、新興国ファンドとしても売買が頻繁になっています。
インド株、特に中小型株などは値動きが大きいことから、こまめなリバランスや銘柄入れ替えをしっかりと行っています。
しかし、リターンが大きい分、リスクも大きいファンドです。
過去5年間の平均リスクは27％ほどとなっており、市場平均と比較してもかなり大きな値動きをしています。
これは日本や米国株などと比べても大きくなっており、インド株が好調と言えども新興国市場の特性としてリスクが大きくなりやすいことがこのファンドにも当てはまります。
とはいえリスク以上にリターンがしっかりあがっていることから、シャープレシオは長期的に1を超えており、効率的な運用ができています。
リスクに見合ったリターンがしっかり継続的に出せていることから、好調なインド株のなかでも最も投資すべきアクティブファンドと言えます。
買える金融機関一覧
| 30社 |
|---|
| 証券ジャパン |
| 楽天証券 |
| auカブコム証券 |
| PayPay銀行 |
| SBI新生銀行 |
| SMBC日興証券 |
| 中国銀行 |
| 四国アライアンス証券 |
| 安藤証券 |
| 岡三にいがた証券 |
| 岡三証券 |
| 岩井コスモ証券 |
| 東海東京証券 |
| 松井証券 |
| 百五証券 |
| SBI証券 |
| いちよし証券 |
| むさし証券 |
| クレディ・スイス証券 |
| マネックス証券 |
| リテラ･クレア証券 |
| リーディング証券 |
| 三井住友銀行 |
| 但馬銀行 |
| 山形證券 |
| 岡安証券 |
| 明和證券 |
| 篠山証券 |
| 香川証券 |
| 香港上海銀行 |
