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よく、「テーマ型ファンドは買ってもいいものか」などと聞かれることがあります。理由を聞いてみると、「銀行に勧められたから」とか「去年のパフォーマンスが良かったから」といった理由がほとんどです。今回は、そのテーマ型ファンドについてまとめてみました。

投資をするにあたって、どうしても考慮しなければならないのが「コスト」、手数料です。安ければ良いと思うコストですが、運用にあたっては果たしてそうなのでしょうか、コストの仕組みから考え方をまとめてみました。

プライベートエクイティファンドは、募集時や運用期間すべてにおいてごく一部の人にしか公開されておらず、あまり一般的には出回りません。投資のリターンはかなり大きなものが期待できますが、リスクや流動性などのデメリットもあります。

券投資は、資産運用の中でも安全性が高く、リスクを抑えることができる投資であり、他の投資と組み合わせることで、投資成果を最大化することができます。まず、債券投資は、投資家が取得する債券の利回りに投資を行うことで、決められた期間内に投資成果を高い確率で得ることができる投資です。

日本においてヘッジファンドはリスクが多い投資をするイメージですが、言葉の「ヘッジ」にあるように、本来は投資のリスクをヘッジ（少なくする）するための運用を行うことを指します。ただ、一言にヘッジファンドといっても文字通りリスクを最小限にする運用をするファンドから、リスクをかなり取った運用をするものまで多種多様になっています。

これまで良いパフォーマンスだったとしても将来これからも上げ続けられるかということはわかりません。これからも良いパフォーマンスが上げられそうか、ということを見るためには、パフォーマンス以外の点でファンドを選ぶことが重要です。

日本株式のシャープレシオは0.31で、世界株式は0.43です。インデックスファンドもこういった指数に連動しているため、シャープレシオから投資の効率性を考えた場合にはインデックスファンドよりそれより効率の高いアクティブファンドの方が良い、ということになります。

投資信託協会がまとめているデータによると、公募ファンド（株式投信と公社債投信合計）の純資産総額は157兆円、ファンド数は5,888本となっています。私募ファンドは107兆円と8,358本です（2022年末時点）。

手数料は安いに越したことはありませんので、その点だけでいうとインデックスファンドの方がいいと思われがちです。しかしここに大きな落とし穴があります。重要なことは、「手数料を引いたあとのリターンがどうか」です。

今回は、投資・金融商品の中でもとても幅広く投資先がカバーでき、投資初心者から上級者投資家まで多くの人が投資している「ファンド」について基本的なことを整理してみます。当サイトでは、あえて「ファンド」と表記していますが、個人投資家の方には「投資信託」として知られています。